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宝钢武钢合并草案内容打架上证所发函要求说清楚

在宝钢与武钢合并的关键时刻,合并计划一直存在冲突。

9月28日,宝钢股份有限公司和武汉钢铁股份有限公司也收到了上海证券交易所的信息披露函。上证所要求两家公司就9月22日晚间宣布的《宝山钢铁股份有限公司换股吸收合并武汉钢铁股份有限公司暨关联交易报告书(草案)》(以下简称《吸收合并报告书》)的相关问题作出进一步解释和补充披露。

根据《吸收合并报告书》,武钢作为合并的吸收合并,其相关资产将以有限名称转让给子公司武钢,但在确定相关程序的过程中,存在时间冲突。

一位业内人士分析说,如果是错字,那时候可以发布一个澄清公告,但是如果有隐藏因素,那又是另一回事了,这取决于里面隐含的内容。

●资产交付时间不一致

根据《吸收合并报告书》,武钢将继承和履行武钢所有现有资产,负债,业务,资格,人员,合同和所有其他权利和义务,并承担运营后果。从交货之日起,武钢股份将为12股。在一个月内,它负责处理相关程序,以将相关资产转让给武钢的有限名称。

但是,《吸收合并报告书》立即指出,武钢股份应在结算日之前将武钢的所有现有资产,负债,业务,资格,人员,合同和所有其他权利和义务转让给武钢有限公司。

上证所要求宝钢和武汉钢铁有限公司都应明确交易的有关安排,并补充说,武钢的资产和业务在交割日之前或交割后已全部转移给武钢。日期。

尽管尚不清楚上述陈述为何相互矛盾,但由于本次掉期合并中吸收的合并,武钢资产的变化一直是市场关注的焦点。

根据Wind数据,武钢2015年归属于上市公司股东的净利润为75.15亿元,是钢铁行业上市公司年内“亏损王”。 2016年上半年,武钢净利润仅为2.7亿元,同比下降47%以上;资产负债率为70.24%,超过行业平均水平,宝钢的资产负债率为52.8%。

宝钢股份有限公司秘书室工作人员回答《每日经济新闻》记者说,谈论这一点毫无意义,任何两家公司的合并都可能有好有坏。宝钢董事会另一名工作人员表示,该工作人员已去检查《吸收合并报告书》。是否存在相应的问题?届时将遵循该公司的公告。该公司将在10月11日之前遵守上交所的要求。

●武钢部分债权人同意债务转移

宝钢与武钢的合并一直被业界认为是重要的,自《吸收合并报告书》年9月22日发布以来,受到了许多各方的质疑。

9月23日,全球三大评级机构之一的标准普尔(Standard&Poor's)将宝钢集团及其子公司的评级列入负面信用观察名单,并将在未来降低合并后的集团及其子公司之一。或多个级别。

标准普尔(Standard&Poor's)认为,这是基于武钢集团较大的债务,这将给新集团带来隐患,而且短期内重组的协同效应将难以体现。

此外,根据《财新网》的报道,上述企业的长期长期企业信用等级和债务等级为“ BBB +”,这是标准普尔10个信用等级中的第4个。从低到低,意味着公司债券具有很高的信誉度和较低的合规风险,是“投资级债券”。从第五级开始,这意味着该债券的信用较低,并且成为“投机性债券”。这意味着如果降低上述公司的评级,将对公司债券融资产生负面影响。

“对此事没有任何评论。”宝钢东宝办事处的工作人员作出了回应,计划就在那里。至于局外人,这是他们的事。

但是,根据上交所发布的信息披露函,作为此次合并的吸收方,宝钢已获得了截至2016年6月30日仍符合融资合同条件的所有财务资料。债权人的同意书同意合并。然而,在同一时期,武钢股份仅获得了所有金融债权人和部分已经履行融资合同限制性条款的有关债权转让的一般债权人的同意书。

上证所查询并重组双方。如果武钢仅获得有关债权转让同意书的部分债权人的同意,如果交易未获批准,将对交易构成重大的法律障碍。公司的建议回应是什么?

武钢董事会秘书的工作人员已作出回应,并将在当时的公告中予以披露。现在不方便回答。